ทิศทางหุ้นไทยวันนี้ คาด SET รีบาวด์ รับเฟดส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยปีหน้า 3 ครั้ง  แต่ตลาดยังมี downside อยู่ กลยุทธลงทุนแนะนำ “Selective Buy” ชู  GPSC  BDMS

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ ( 14 ธ.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET ฟื้นตัว จากปัจจัยหนุน ผลประชุมเฟดส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยในปีหน้า อย่างไรก็ตาม สัญญาณเทคนิคเป็นลบในภาพรวม หลังดัชนีลงทำจุดต่ำใหม่อีกครั้ง ทำให้การฟื้นตัวยังถูกจำกัด โดยมีแนวต้านอยู่ที่ 1370 และ 1380 จุด ตามลำดับ และในภาพรวมยังดูมี downside ได้อยู่โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1348 และ 1340 จุด ตามลำดับ

ประเด็นสำคัญ

• Fed มีมติคง ดบ. ที่ระดับ 5.25 – 5.50% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 22 ปี พร้อมส่งสัญญาณปรับลด ดบ. อย่างน้อย 3 ครั้งในปี 2567 โดยปรับลดครั้งละ 0.25% รวม0.75% จากเดิมที่ส่งสัญญาณปรับลด ดบ. เพียง 2 ครั้งในการประชุมเดือน ก.ย.

• ผู้นำที่เข้าร่วมประชุม COP28 กว่า 200 ปท. เห็นพ้องเปลี่ยนผ่านจากการใช้พลังงานฟอสซิล-ถ่านหิน ไปสู่พลังงานหมุนเวียน นิวเคลียร์ และ CCUS มองการปล่อยมลภาวะจะสูงสุดในปี 2568

• รัฐบาลญี่ปุ่นเตรียมเสนอมาตรการด้านภาษีนาน 10 ปี เพื่อกระตุ้นการผลิตใหญ่ใน 5 ภาคส่วน ซึ่งรวมถึง EV และเซมิคอนดักเตอร์

• ADB เพิ่มคาดการณ์ GDP กลุ่มประเทศกำลังพัฒนาในเอเชียปีนี้เป็น 4.9% จากเดิม4.7% ขานรับศก.จีนฟื้นตัว แต่ปีหน้าคง GDP ที่ 4.8%

• ธปท. ประเมินเงินเฟ้อลดลงชั่วคราว คาดกลับเพิ่มขึ้นใน 1Q67 และกลับเข้าสู่กรอบเป้าหมายในช่วง 1-3% ได้ในปี 67 คาด ศก. ไทยฟื้นตัวต่อเนื่องแต่มีความเสี่ยงส่งออกอาจฟื้นช้ากว่าคาด ขณะที่คาด นทท. กลับเข้าแนวโน้มปกติในปี 68 จากการฟื้นตัวกลุ่มnon china

• นายกฯ ระบุเตรียมเพิ่มสัดส่วนพลังงานทดแทนในประเทศจาก 28% เป็น 50% ใน 5 ปี บรรจุใน PDP ประกาศใช้ปีหน้า พร้อมหารือลาวรับซื้อไฟฟ้าทั้งหมดจากเดิมที่ส่งไฟฟ้าผ่านไทยขายให้สิงคโปร์

• กกร. นำคณะนักธุรกิจไทยกว่า 34 คน จากสาขาธุรกิจที่มีศักยภาพ เดินทางเยือนซาอุดีอาระเบีย ตั้งเป้าหมายขยายมูลค่าการค้าในปี 67 เพิ่มขึ้นอีก 20% YoY

กลยุทธลงทุน เรามองช่วงสั้นตลาดหุ้นโลกอาจมีความผันผวนเพิ่มขึ้น จากนโยบายการเงินที่ไม่ตึงตัวไปกว่าเดิม (ดอกเบี้ยผ่านจุดสูงสุดแล้ว โดยการประชุมนโยบายการเงินของ FED มีมติคงดอกเบี้ย ส่วน BoE และ ECB ตลาดคาดจะมีมติคงดอกเบี้ยเช่นกัน) ซึ่งหักล้างกับตัวเลขเศรษฐกิจที่จะชะลอตัวลง ดังนั้นจึงมอง SET จะอยู่ในบรรยากาศที่เน้นเลือกลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะตัว และมีโอกาสได้รับเม็ดเงินลงทุนในกองทุนTESG ที่กำลังจะทยอยเข้ามาในเดือน ธ.ค. นี้ ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

โฟกัสหุ้นวันนี้

GPSC เป็นหุ้นใน SETESG Index ที่น่าสนใจ โดยได้ Rating “AA” ช่วงสั้นได้sentiment หนุนจาก Bond Yield สหรัฐปรับลดลง และราคาก๊าซที่อยู่ในระดับต่ำ โดยอยู่ระหว่างปรับสัญญาขายไฟฟ้าให้กับลูกค้าอุตสาหกรรมเป็นอิงกับราคาก๊าซฯ ช่วยลดความผันผวนจากค่า Ft ที่ไม่สอดคล้องกับต้นทุน

BDMS มองเป็นหุ้นใน SETESG Index ที่น่าสนใจ โดยได้ Rating “AA” ขณะที่ 4Q66 คาดกำไรปกติโต YoY ส่วนทั้งปี 2566 กำไรปกติโต 12%YoY และโต 8%YoY ในปี2567 จากบริการผู้ป่วยต่างชาติที่เติบโตมากขึ้น รายได้จากศูนย์ความเป็นเลิศที่เพิ่มขึ้น และการใช้ประโยชน์สินทรัพย์ได้ดีขึ้น