แนวโน้มตลาดวันนี้ (20 มี.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET แกว่งในกรอบ โดยกรอบบนยังถูกจำกัดบริเวณแนวต้าน 1390 และ 1395 จุด ตามลำดับเนื่องจากนักลงทุนในตลาดยังมีความระมัดระวังก่อนการประชุมเฟด ขณะที่กรอบล่างอยู่ที่บริเวณแนวรับ 1375 และ 1370 จุด ตามลำดับ โดยคาดกลุ่มพลังงานประคองดัชนีตามแนวโน้มดีของราคาน้ำมัน

ประเด็นสำคัญ

• จับตาผลการประชุมนโยบายการเงินของ Fed ในวันนี้ โดย FedWatch Tool บ่งชี้นลท. ให้น้ำหนัก 99% ที่ Fed จะคง ดบ. ที่ระดับ 5.25-5.50% แต่ให้น้ำหนักเพียง 59% ที่คาดว่า Fed จะลด ดบ. ในเดือน มิ.ย. ลดลงจาก 69% ในช่วงต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา

• BOJ มีมติปรับขึ้น ดบ. นโยบายขึ้นสู่ระดับ 0 ถึง 0.1% จากระดับ -0.1% เป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบ 17 ปี พร้อมยกเลิกนโยบายควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน (YCC) ซึ่งถือเป็นการยุติการใช้นโยบาย ดบ. ติดลบที่ดำเนินการมาเป็นเวลานาน

• รัสเซียจะเพิ่มการส่งออกน้ำมันจากท่าเรือตะวันตกในเดือน มี.ค. เกือบ 2 แสนบาร์เรล/วัน จากเป้ารายเดือนที่ 2.15 ล้านบาร์เรล/วัน ท่ามกลางเหตุโจมตีด้วยโดรนของยูเครนต่อโรงกลั่นน้ำมันรัสเซีย ซึ่งทำให้กำลังผลิตหายไปแล้วราว 6 แสนบาร์เรล/วัน

• กองทุนความมั่งคั่งแห่งซาอุดิอาระเบีย เตรียมลงทุนสร้างเทคโนโลยีเพื่อผลักดัน ปท. ให้เป็นศูนย์กลางด้าน AI นอกเหนือจากสหรัฐ

• หุ้น NVIDIA ปรับขึ้นกว่า 1%DoD หลังเปิดตัว Blackwall B200 ชิป AI รุ่นใหม่ที่มีความเร็วกว่าเดิม 30 เท่า และจะทำการจัดส่งภายในปีนี้

• ก. คลังระบุผลการจัดเก็บรายได้รัฐบาลต่ำกว่าเป้า เป็นการส่งสัญญาณว่า ศก. อยู่ในภาวะชะลอตัว จากความสามารถในการซื้อที่ลดลง หลัง ดบ. ยังสูงต่อเนื่อง ทำให้รายได้จากภาษีของรัฐบาลลดลงตามไปด้วย

• นายกฯ เตรียมนัดประชุม คกก. นโยบายโครงการดิจิทัลวอลเล็ต ในอีก 1-2 สัปดาห์ข้างหน้า จากนั้นจะหารือกับพรรคร่วมรัฐบาล ก่อนที่จะนำเข้าสู่ที่ประชุมชุดใหญ่ พร้อมยืนยันว่า ปชช. จะได้เงินจากโครงการนี้

กลยุทธ์การลงทุน  ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่องและลุ้นกลับมายืนเหนือ 1400 จุด โดยในประเทศจะมีความคาดหวังต่อการเบิกจ่ายงบประมาณ ขณะที่ต่างประเทศคาดว่าการประชุมนโยบายการเงินของ FED จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายและมีแนวโน้มปรับลดดอกเบี้ยนโยบายในช่วงครึ่งปีหลัง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

Top Picks

PTTEP ช่วงสั้นคาดได้อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นสูงสุดรอบ 4 เดือน โดย Brent +0.56%DoD ปิดที่ $87.38/bbl และ WTI +0.91%DoD ปิดที่ $83.47/bbl หลังกังวลอุปทานน้ำมันตึงตัวจากยูเครนโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซีย ขณะที่อุปสงค์จากจีนและสหรัฐแข็งแกร่ง แนะนำซื้อเก็งกำไรวันนี้ที่ราคาไม่เกิน 155 บ.

CPALL 1Q67TD ยอดขายสาขาเดิมโตเด่นสุดในกลุ่ม คาดหนุนให้ 1Q67 กำไรจะเติบโต YoY ขณะที่ปี 2567 คาดกำไรเติบโตต่อเนื่อง 17.4%YoY สู่ระดับ 2.1 หมื่นลบ. หนุนจากยอดขายและมาร์จิ้นที่ดีขึ้นจากธุรกิจ CVS และส่วนแบ่งกำไรที่ดีขึ้นของCPAXT ซึ่งยังไม่ได้รวม upside จากมาตรการกระตุ้น ศก. ใหม่ๆ