บริษัท ซี.ไอ. กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) ตอบข้อสงสัยจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในเรื่องงบการเงินไตรมาส 2 ปี 2566

บริษัท ซี.ไอ. กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (CIG) ได้ตอบข้อสงสัยจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในเรื่องงบการเงินไตรมาส 2 ปี 2566 บริษัทฯ ได้ชี้แจงภายใต้หลักการว่า บริษัทฯ เริ่มมีการเปลี่ยนแปลงจากการวางแผนโครงสร้างธุรกิจ (Business Model) ที่จะต่อยอดศักยภาพของกิจการหลักเดิม คือ ธุรกิจผลิตและจัดจำหน่ายคอยน์ร้อนและคอยน์เย็น (Heat Exchanger System) ซึ่งเป็นธุรกิจที่มีข้อจำกัดในการเติบโต เพื่อให้ปรับเข้าสู่ธุรกิจที่มี โครงสร้างธุรกิจ (Business Model) ที่เป็นลักษณะของวงจรธุรกิจ (Ecosystem) ที่ต่อเนื่องและสนับสนุนซึ่งกันและกัน ซึ่งแต่ละกิจการไม่ได้เกี่ยวโยงกันเพียงแต่เป็นการรวบรวมกิจการต่างๆ โดยบริษัทฯ แบ่งออกเป็นกลุ่มธุรกิจหลักๆ คือ (1) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรมและสาธารณูปโภค นำโดย บริษัท อิมแพ็ค กรีน ยูทิลิตี้ โฮลดิ้ง จำกัด (IGU) ซึ่งดำเนินธุรกิจหลัก คือ พัฒนานิคมอุตสาหกรรมสีเขียว ธุรกิจเกี่ยวกับสาธารณูปโภค โดยบริษัทฯ ได้จัดหาพันธมิตรที่สามารถต่อยอดธุรกิจด้านการบริหารจัดการน้ำ ได้แก่ บริษัท ส.สุสม จำกัด (“ส.สุสม”) เข้ามาเพื่อให้ครบวงจร และเพื่อให้มีลูกค้า เช่น ผู้ผลิตยานยนต์พลังงานไฟฟ้า (Electric Vehicles: VE) จึงได้หาพันธมิตรที่สามารถต่อยอดไปให้ถึง ระบบขนส่งพลังงานไฟฟ้า (Logistic System) ซึ่ง บริษัท โซลาร์ เซาเทิร์น เอ็กซ์เพรส จำกัด (SSS) หรือที่ภายหลังเปลี่ยนมาเป็นการรับโอนกิจการทั้งหมดจาก บริษัท กู๊ด เวนเจอร์ส จำกัด (GV) แทน (2) กลุ่มธุรกิจอุตสาหกรรม นำโดย บริษัท อีซี่ แมนเนจ จำกัด (EASYM) ซึ่งจะเน้นลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกับทรัพย์สินที่สามารถสนับสนุนธุรกิจหลักของบริษัทฯ เช่น ธุรกิจคลังสินค้าห้องเย็น ธุรกิจคลังสินค้าอุตสาหกรรม ธุรกิจตลาดสินค้าเกษตรและอุตสาหกรรม เป็นต้น (3) กลุ่มธุรกิจก่อสร้างและให้การสนับสนุนทางการเงิน นำโดย บริษัท เจ หลิง โซลูชั่น จำกัด (JLS) ซึ่งดำเนินธุรกิจหลัก คือ พัฒนาธุรกิจและบริหารจัดการงานก่อสร้างพร้อมการสนับสนุนทางการเงิน (Engineering Procurement and Construction Management with Financing: EPCM+F) เนื่องจาก JLS มีธุรกิจหลักในการพัฒนาโครงการโรงพยาบาลโดยมี บริษัท เดอะวินเนอร์แอส โซซิเอท จำกัด (TWA) เป็นพันธมิตรที่เป็นตัวแทนจำหน่ายสินค้าประเภทเครื่องมือแพทย์จากทั้งในและต่างประเทศ ซึ่งภายใต้โอกาสที่ JLS สร้างขึ้น TWA จะได้รับผลตอบแทนที่สูง

อนึ่ง ภายใต้ข้อจำกัดด้านขนาดรายการได้มาจำหน่ายไปฯ การตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูล (Due Diligence) การประเมินมูลค่ากิจการของที่ปรึกษาฯ การระดมทุนที่ต้องใช้เวลา ภายใต้ข้อจำกัดข้างต้นส่งผลให้กรอบเวลาที่สามารถดำเนินการได้ คือ 1-2 รายการทุกๆ 6 เดือน ในขณะที่บริษัทเป้าหมายฯ นั้นได้ถูกกำหนดไว้ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2566 แล้วแต่กระบวนการดำเนินการทำรายการต้องดำเนินการทีละกิจการเพื่อให้ข้อมูลเป็นปัจจุบัน และด้วยเหตุผลนี้เองทำให้บริษัทฯ มีความจำเป็นต้องวางเงินประกันความเสียหาย และ/หรือ เสียโอกาส (Refundable Deposit) เพื่อให้บริษัทเป้าหมายเหล่านั้นมีความเชื่อมั่นว่าบริษัทฯ มีความตั้งใจที่จะซื้อกิจการเป้าหมายฯ ดังกล่าวอย่างแน่นอน 

อย่างไรก็ดี เนื่องจากสภาวะการณ์ความไม่แน่นอนทางการเมือง ตลอดถึงเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในตลาดเงินและตลาดทุนส่งผลกระทบต่อผู้ลงทุนทั้งในและต่างประเทศให้ชลอการลงทุน ทำให้การเข้าซื้อกิจการข้างต้นล่าช้ากว่าเป้าหมายที่กำหนด ซึ่งผู้ขายบางรายก็แสดงเจตจำนงคืนเงินประกันความเสียหายเพื่อเปิดโอกาสให้สามารถเจรจากับผู้ลงทุนรายอื่น อนึ่ง เพื่อไม่ให้เสียโอกาสทางการค้าทั้งหมด บริษัทฯ จึงได้จัดการปรับโครงสร้างการซื้อขายกิจการเป็นการเข้าร่วมทุนในรูปแบบ กิจการร่วมค้า (Joint Venture) และ/หรือ เปิดกิจการร่วมกันไปก่อน ซึ่งคาดว่าจะดำเนินการแล้วเสร็จภายในเดือนตุลาคม 2566 นี้เกือบทุกรายกาย ยกเว้นรายการที่จะยังดำเนินการเข้าซื้อกิจการต่อไปซึ่งคาดว่าจะเหลือเพียงรายการเดียว
 
สำหรับกิจการที่ได้รับอนุมัติแล้ว ได้แก่ IGU นั้นชำระเงินครบแล้วและได้รับการจำนำหุ้นจากผู้ขายครบตามจำนวนพร้อมโอนหุ้นตลอดเวลาเพียงแต่ คณะกรรมการบริษัทฯ อยู่ระหว่างรอพิจารณาเพิ่มเติมว่าจะปรับโครงสร้างเพื่อซื้อบริษัทโฮลดิ้งที่สิงคโปร์ เพื่อให้สามารถเป็นบริษัทแกนในการลงทุนธุรกิจคล้ายคลึงกันในต่างประเทศ อีกทั้งง่ายต่อการขายหุ้นต่อให้กับนักลงทุนทั้งในและต่างประเทศ ส่วน VE Logistic นั้นแม้จะยังชำระเงินยังไม่ครบแต่ก็ได้รับการจำนำหุ้นจากผู้ขายครบตามจำนวนโอนกิจการได้เมื่อชำระเงินครบถ้วน

สำหรับประเด็น กรณี บริษัทมีรายได้จากให้บริการออกแบบโครงสร้างกับบริษัทแห่งหนึ่งที่อยู่ระหว่าง Due Diligence ซึ่งมีกำไรขั้นต้น 91% (44 ล้านบาท) นั้น บริษัทฯ ชี้แจงว่าธุรกิจงานบริการออกแบบโครงสร้างฯ ตลอดถึงทำการศึกษาความเป็นไปได้ (Preliminary Feasibility Study) รวมถึง Term of Reference: TOR เป็นธุรกิจปกติของบริษัทฯ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วบริษัทฯ จะออกแบบพร้อมดำเนินการก่อสร้างเอง และคิดค่าใช้จ่ายรวมกับงานก่อสร้างโครงการฯ แต่เนื่องจากกรณีนี้ งานออกแบบโครงสร้างฯ 2 โครงการฯ แยกออกจากเฟสของงานก่อสร้าง ซึ่งค่าใช้จ่ายเงินเดือนพนักงาน และ/หรือ ผู้บริหาร ที่บริษัทฯ ได้จ่ายไปแล้วก็ถือเป็นค่าใช้จ่ายโดยรวมของบริษัทฯ (เงินเดือนพนักงานและผู้บริหาร) ไม่ได้ถูกแยกบันทึกเป็น “ต้นทุนขาย” ส่งผลให้กำไรขั้นต้นสำหรับงานออกแบบโครงการฯ สูง ซึ่งรายการดังกล่าวเป็นตัวอย่างที่ดีที่สุด ที่จะได้เห็นประโยชน์จากผลพลอยได้ที่ โครงสร้างธุรกิจ (Business Model) ที่เป็นลักษณะของวงจรธุรกิจ (Ecosystem) ที่ต่อเนื่องและสนับสนุนซึ่งกันและกันจะส่งผลประโยชน์ต่อกัน

บริษัทฯ ขอรับรองให้ทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องทราบว่า บริษัทฯ ได้ดำเนินการอย่างสอดคล้องกับข้อบังคับและกระบวนการอนุมัติภายในทั้งหมด พร้อมทั้งมีแผนการป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนทุกรายการของบริษัทฯ ซึ่งได้ผ่านการพิจารณาอย่างถี่ถ้วน ตลอดถึงการทำงานร่วมกันกับพันธมิตรทั้งหมดอย่างใกล้ชิดเป็นระยะเวลาหนึ่งแล้วก่อนการเข้าทำรายการ และได้รับการอนุมัติโดยครบถ้วนตามอำนาจอนุมัติของบริษัทฯ โดยโครงการทั้งหมดอยู่ระหว่างการดำเนินการ กล่าวโดย นางสาวรัตนกมล พุ่มเสนาะ รองกรรมการผู้จัดการของ บริษัท ซี.ไอ. กรุ๊ป จำกัด (มหาชน). ส่วนในเรื่องของหมายเหตุว่าบริษัทผิดนัดชำระหนี้กับสถาบันการเงินในงบการเงิน เป็นข้อผิดพลาดที่มาจากการตรวจสอบเอกสารของผู้สอบบัญชี ซึ่งทางผู้สอบบัญชีได้ส่งจดหมายชี้แจงมายังบริษัทฯแล้ว โดยจะทำการปรับปรุงข้อมูลดังกล่าวในงบการเงินไตรมาส 3 ปี 2566

ประเด็นสำคัญ:
-    โครงการลงทุนที่ได้รับอนุมัติแล้วทุกรายการของบริษัทฯ ได้รับการอนุมัติโดยครบถ้วน ถึงแม้ว่าผู้สอบบัญชีจะลงบัญชีเป็นเงินจ่ายล่วงหน้าแต่ผู้ขายได้จำนำหุ้นครบตามจำนวน

-    โครงการอื่นที่มีการวางเงินประกันความเสียหาย และ/หรือ เสียโอกาส (Refundable Deposit) อยู่ระหว่างดำเนินการคืนเงินประกันให้กับบริษัทฯ และ/หรือ ปรับโครงสร้างการลงทุนเป็นแบบอื่น ซึ่งคาดว่าจะสามารถจัดการได้ในเดือนตุลาคม 2566 เป็นส่วนใหญ่

-    บริษัทไม่เคยผิดนัดชำระหนี้ ซึ่งผู้สอบบัญชีได้ยอมรับข้อผิดพลาดและออกจดหมายเพื่อแก้ไขแล้ว

-    กำไรขั้นต้นที่ได้สูงกว่าธุรกิจเดิมของบริษัทฯ เพราะงานออกแบบนั้น ต้นทุนขาย ไม่ได้รวมค่าใช้จ่ายคงที่อื่นๆ อีกทั้งไม่รวมเข้ากับต้นทุนงานก่อสร้างโครงการฯ 

สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม โปรดเยี่ยมชม www.cigpcl.com หรือติดต่อ secretary@cigpcl.com