แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ (28 ก.พ.) บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET ยังไม่ผ่าน 1400 จุด และกลับมาอ่อนตัว ทำให้มีแนวโน้มสร้างรูปแบบการเคลื่อนไหว sideways ในกรอบระหว่าง 1380-1400 จุด ดังนั้น ล่าสุดลงมาใกล้บริเวณกรอบล่าง แนวรับ 1387 และ 1380 จุด ตามลำดับ เป็นจุดลุ้นฟื้นตัวกลับ ด้านแนวต้านอยู่กรอบบนเดิมบริเวณ 1400-1405 จุด

ประเด็นสำคัญ

• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ ก.พ. โดย CB ลดลงสู่ 106.7 จาก 110.9 ใน ม.ค. ต่ำกว่าคาดที่ 115.0 หลังปรับขึ้นติดต่อกัน 3 เดือน จากความกังวลตลาดแรงงานและปัจจัยการเมือง ขณะที่ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน ม.ค. ลดลง 6.1% เป็นการปรับลงมากที่สุดนับตั้งแต่ เม.ย. 2563 และแย่กว่าตลาดคาด

• เจฟฟรีย์ ชมิด ปธ. Fed สาขาแคนซัสซิตี ระบุ Fed ยังให้ความสำคัญกับความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ระดับสูงและไม่เร่งรีบที่จะปรับลด ดบ. เช่นเดียวกับมิเชล โบว์แมน ผู้ว่าการFed ระบุ Fed ไม่รีบที่จะลด ดบ. เมื่อพิจารณาจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ

• รัสเซียได้อนุมัติคำสั่งห้ามส่งออกน้ำมันเบนซินเป็นเวลา 6 เดือน โดยจะเริ่มมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มี.ค. เป็นต้นไป ทั้งนี้เพื่อรักษาราคาน้ำมันให้มีเสถียรภาพท่ามกลางอุปสงค์ที่เพิ่มสูงขึ้นจากผู้บริโภคและเกษตรกร รวมถึงจะเปิดทางให้มีการซ่อมบำรุงโรงกลั่น

• Apple ยกเลิกการดำเนินงานด้านรถยนต์ไฟฟ้า โดยย้ายพนักงานบางส่วนไปทำงานในโครงการด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)

• ก. พลังงานระบุจะพยายามคงค่าไฟฟ้างวดเดือน พ.ค.-ส.ค. นี้ไว้ในอัตราเดิม คือหน่วยละ 4.18 บ. เท่ากับงวดเดือน ม.ค.-เม.ย. ซึ่งมีแนวโน้มเป็นไปได้ เพราะ PTTEP ยืนยันว่าจะสามารถขุดก๊าซธรรมชาติจากอ่าวไทยที่ขาดหายไปจำนวนมากกลับคืนมาได้ตั้งแต่ เม.ย.นี้

• ตลท. คาด 2Q67 บังคับใช้มาตรการควบคุมชอร์ตเซลและโปรแกรมเทรดดิ้ง ใช้มาตรการ Auction-Circuit Breaker-Auto halt หารือ ก.ล.ต. แก้ พ.ร.บ.หลักทรัพย์เอาผิดการทำ Naked short selling

กลยุทธลงทุน  ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยยังแกว่งตัวอยู่ในกรอบ แต่มีโอกาสได้รับแรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐที่แข็งแกร่งและเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัว รวมถึงธุรกรรมการชอร์ตเซลที่คาดจะมีแนวโน้มกดดันบรรยากาศลงทุนน้อยลงและมีโอกาสลุ้น Fund Flow ไหลกลับ ขณะที่ในประเทศเข้าสู่โค้งสุดท้ายของการทยอยประกาศผลประกอบการ 4Q66 ของ บจ. ไทย ซึ่งคาดยังมีแนวโน้มอ่อนแอ ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ“Selective Buy”

Top Picks

TOP 1Q67 คาดกำไรจะปรับตัวดีขึ้น QoQ จากการฟื้นตัวของ GRM โดยได้แรงหนุนจาก crack spread ที่สูงขึ้นของน้ำมันเบนซินและน้ำมันเตา อีกทั้งคาดมีผลขาดทุนสต๊อกระดับต่ำ ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันคิดเป็น PBV ที่ 0.7 เท่า (-1.4SD) สูงกว่าระดับ0.5 เท่าในปีที่เกิดสถานการณ์โควิดเล็กน้อย

BDMS 1Q67 มองกำไรยังเติบโตแข็งแกร่งทั้ง YoY และ QoQ ขณะที่ปี 2567 คาดกำไรปกติจะเติบโต 8% สู่ 1.5 หมื่นลบ. แรงหนุนจากรายได้ที่เติบโต 6% และ EBITDA margin ที่กว้างขึ้น อีกทั้ง Valuation ไม่แพง โดยเทรดที่ PER 67F ระดับ 29 เท่า ต่ำกว่าระดับ -2SD ของ PER เฉลี่ยในอดีต