InnovestX มอง SET. แกว่งในกรอบ ระหว่าง 1430-1460 จุด  รอดูตัวเลขจ้างงานสหรัฐ   ก.พาณิชย์ไทย คาดเงินเฟ้อทั่วไป 4Q66 คาดลดลงต่อหรือติดลบ นายกฯ สั่งให้ตลท. ศึกษาขยายเวลาเทรดหุ้น 

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ (6 ต.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์   คาด SET แกว่งในกรอบระหว่าง 1430-1460 จุด โดยนักลงทุนในตลาด รอดูตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐในคืนนี้ เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยเฟด ทั้งนี้ แนวโน้มราคา มีจุดติดตามสำคัญบริเวณ 1470 จุด หากปิดเหนือได้ จะสร้างสัญญาณกลับตัว ส่วนกรณีต่ำกว่า 1430 จุดเป็นสัญญาณลบต่อ

ประเด็นสำคัญ

• รมว. คมนาคมเตรียมเสนอ ครม. 10 ต.ค.นี้ พิจารณาค่าโดยสารรถไฟฟ้า 20 บ. ตลอดเส้นทาง มีผล 14 ต.ค. เร็วกว่าเป้าเดิม พ.ย.

• พาณิชย์ รายงานเงินเฟ้อทั่วไป ก.ย. +0.30%YoY ส่วน 4Q66 คาดลดลงต่อหรือติดลบจากมาตรการลดค่าไฟ ราคาดีเซล และราคาสินค้า โดยปรับลดเป้าเงินเฟ้อปีนี้เหลือโต 1.0-1.7% จาก 1.0-2.0%

• กกพ. ลดค่าไฟฟ้าเหลือ 3.99 บ./หน่วย ตามมติ ครม. มีผล ก.ย.66 โดยที่จ่ายค่าไฟฟ้าไปแล้วจะได้รับการหักส่วนลดรอบบิล ต.ค.

• ThaiBMA คาดปีนี้กระแสเงินไหลออกจากตลาดตราสารหนี้ไทยเกิน 1.5 แสนลบ. มากสุดรอบ 8 ปี โดยกระจุกตัวอยู่ในตราสารหนี้ระยะสั้น จากส่วนต่างของ ดบ. ไทย-สหรัฐที่เพิ่มสูงขึ้น

• นายกฯ ให้ ตลท. ศึกษาขยายเวลาซื้อขายหุ้นเพื่อเพิ่มมูลค่าซื้อขาย แต่ต้องทำประชาพิจารณ์ทุกภาคส่วนในตลาดทุนก่อน พร้อมเสนอ 4 แนวทางพัฒนาตลาดทุนไทย ดึงดูดกระแสเงินลงทุนไหลกลับ

• สหรัฐรายงานจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสัปดาห์ที่แล้วเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาด บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ทำให้ นลท. กลับมากังวล Fed ตรึง ดบ. ระดับสูงเป็นเวลานาน

• WTO ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวการค้าโลกปีนี้สู่ 0.8% จาก เดิม 1.7% หลังได้รับผลกระทบจากการปรับขึ้น ดบ. ของธนาคารกลาง บั่นทอนกำลังซื้อของผู้บริโภคในสหรัฐ ยุโรป และเอเชีย

• สหภาพแรงงานออสเตรเลียขู่ที่จะกลับมานัดหยุดงานอีกครั้งในโครงการ LNG หลัก 2 โครงการของเชฟรอน หลังการเจรจาล้มเหลว ทำให้ราคาก๊าซ LNG มีความผันผวนเพิ่มขึ้นในระยะสั้น

กลยุทธลงทุน

แม้เดือน ต.ค. คาด SET จะเริ่มปรับตัวดีขึ้น จากคาดหวังมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับนโยบายภาครัฐและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน อย่างไรก็ดีช่วงสั้นภาพรวมเศรษฐกิจโลกที่ไม่สดใสและการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐและยุโรปที่ยังมีแนวโน้มชะลอตัว คาดจะยังกดดันบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นไทยให้ฟื้นตัวช้าหรือปรับขึ้นได้ไม่แรงมากนัก กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยเฉพาะตัว

โฟกัสหุ้นวันนี้

-BBL คาดกำไรโตแข็งแกร่งสุดในกลุ่มเพราะ NIM จะขยายตัวมากท่ีสุด หลัง ได้ประโยชน์จากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย  โดยล่าสุดขึ้นดอกเบี้ยเงินกู้ 25 bps ขณะที่ขึ้นดอกเบี้ยเงินฝากประจา 20-25 bps และคงดอกเบี้ยเงินฝากออม ทรัพย์ ทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยมี Upside 8 bps

-AOT ได้ประโยชน์จากเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่น ของธุรกิจท่องเที่ยวไทย เนื่องจาก นักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นจะทำให้กำไรเพิ่มขึ้น (+YoY, +QoQ) ใน 4QFY66- 1QFY67 ขณะที่ช่วงสั้นมองราคาหุ้นปรับลงสะท้อนปัจจัยลบแล้ว อีกทั้ง หากเทียบ YTD ราคาหุ้นยังตามหลังหุ้นอื่นๆ ในกลุ่มท่องเที่ยว