แนวโน้มตลาดวันนี้ (5 เม.ย.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET ได้รับปัจจัยกดดันจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง หนุนราคาน้ำมันปรับขึ้น สร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ กระทบต่อความไม่แน่นอนเรื่องการลดดอกเบี้ยของเฟด ด้านแนวรับอยู่ที่ 1368 จุด หากต่ำกว่า จะเปิดด้าน downside โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1360 จุด ส่วนกรอบบนถูกจำกัดที่แนวต้าน 1377 และ 1385 จุด

ประเด็นสำคัญ

• จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสัปดาห์ที่แล้วของสหรัฐเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 2.21 แสนราย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน และสูงกว่าตลาดคาด ขณะที่สหรัฐมีผลขาดดุลการค้า ก.พ. เพิ่มขึ้น 1.9% สู่ระดับ 6.89 หมื่นล้านเหรียญ สูงกว่าตลาดคาด

• วานนี้ จนท. ของ Fed หลายรายได้ออกมาส่งสัญญาณว่า Fed ไม่ควรเร่งปรับลด ดบ. หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

• วานนี้ราคาน้ำมัน WTI +1.36%DoD ปิดที่ 86.59 ดอลลาร์/บาร์เรล และ Brent +1.45%DoD ปิดที่ 90.65 ดอลลาร์/บาร์เรล สูงสุดนับตั้งแต่ 20 ต.ค. 66 หนุนจากสถานการณ์ตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์และแนวโน้มอุปทานน้ำมันตึงตัว

• สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทยระบุ 1Q67 ยอดระดมทุนตลาดหุ้นกู้อยู่ที่ 2.7 แสนลบ. หดตัว 24%YoY จาก ดบ. สูง ธุรกิจขนาดใหญ่ระดมทุนช่องทางอื่นๆ แทน และกังวลหุ้นกู้ผิดนัดชำระ อย่างไรก็ดีคาดยอดออกหุ้นกู้ปีนี้อยู่ที่ระดับล้านลบ. จากแนวโน้ม ดบ. ปรับลงช่วงครึ่งปีหลัง

• สมาคมอุตสาหกรรมยานยนต์ไทยคาดปีนี้การผลิตรถยนต์อยู่ที่ 1.9 ล้านคัน เติบโต3.17%YoY แบ่งเป็นผลิตเพื่อจำหน่ายในประเทศ 0.75 ล้านคัน และผลิตเพื่อส่งออก1.15 ล้านคัน จากแนวโน้มส่งออกที่ดี โดยเฉพาะตะวันออกกลางและออสเตรเลีย

• CEO ใหญ่ Microsoft เตรียมเยือนไทย 1 พ.ค.นี้ หารือนายกฯ ลงทุนดาต้าเซนเตอร์คลาวด์ เอไอ มูลค่ากว่าแสนลบ. หลังประกาศแผนลงทุนกับไทย โดยมีการลงนามMOU ร่วมกันแล้ว

กลยุทธ์การลงทุน  ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยมีโอกาสฟื้นตัวได้ จากความคาดหวังเชิงบวกที่มีต่อดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนและสหรัฐจะฟื้นตัว อีกทั้งเงินเฟ้อของไทยคาดยังอยู่ในระดับต่ำเพียงพอที่จะคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายของ ธปท. ได้กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

Top Picks 

CPALL มองได้อานิสงส์บวกจากอากาศร้อนจัดและเข้าสู่เทศกาลสงกรานต์ ซึ่งคาดกระตุ้นยอดขายเติบโตมากขึ้น ขณะที่ 1Q67 คาดกำไรจะเติบโตแข็งแกร่ง YoY แรงหนุนจากยอดขายและมาร์จิ้นของธุรกิจ CVS ที่ดีขึ้น และส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นจากCPAXT หลัง ดบ. จ่ายลดลงจากรีไฟแนนซ์หนี้เสร็จช่วงปลาย ม.ค.  

BEM มองกำไรมีโมเมนตัมฟื้นตัวดีสุดในกลุ่มขนส่งทางบก อีกทั้งยังเห็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้นที่จะทยอยเข้ามา เช่น การปรับขึ้นค่าโดยสาร MRT ซึ่งคาดจะมีการประกาศอย่างเป็นทางการต้นเดือน มิ.ย. 67, ข้อสรุปโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก และโครงการก่อสร้างทางด่วนชั้นที่ 2 (double deck) ใน 2H67