ทิศทางหุ้นไทย อ่อนตัวต่อเนื่อง หลังคลังหลุดตัวเลข GDP ปี 66 โตแค่ 1.8% IMF คาดโต 2.5%  และวิตกความไม่แน่นอนการลด ดบ.ของเฟด  กลยุทธ์ลงทุนเน้น “ตั้งรับ"ชูสะสมหุ้นพื้นฐานรอตลาดฟื้น

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ (24 ม.ค.) บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ คาดดัชนีฯ ปรับลงจ่อทำจุดต่ำใหม่ ขณะที่สัญญาณเทคนิคยังเป็นลบ และตลาดที่ขาดปัจจัยหนุน ทำให้ดัชนีมีแนวโน้มปรับลงได้ต่อ โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1345 และ 1330 จุด ตามลำดับ ทั้งนี้ อาจมีการดีดสลับบ้าง แต่การฟื้นตัวถูกจำกัดที่แนวต้าน 1370 และ 1380 จุด ตามลำดับ

ประเด็นสำคัญ

• ก. พลังงานติดตามราคาน้ำมันตลาดโลกใกล้ชิดเพื่อใช้พิจารณาว่าควรลดราคาน้ำมันเบนซินต่อไปหรือไม่ตามมติ ครม. ลดราคาขายปลีกแก๊สโซฮอล์ 91 ลง 2.50 บ./ลิตร ที่จะครบกำหนด 31 ม.ค. นี้

• กรมพัฒนาธุรกิจการค้าคาดปี 2567 จะมีจำนวนการจัดตั้งธุรกิจใหม่ 9-9.5 หมื่นรายเพิ่มขึ้น 5-10%YoY และคาดมี นลท. ต่างชาตินำเงินเข้ามาลงทุนในไทยรวม 1.3-1.5 แสนลบ. เพิ่มขึ้น 5-15%YoY

• ก. คลังเผยแพร่เอกสาร GDP ปี 2566 เติบโต 1.8%YoY ต่ำกว่า ธปท. คาด 3.6% ก่อนยกเลิกเอกสาร โดยระบุรอให้ยืนยันชัดเจนก่อน ขณะที่ IMF คาด GDP ไทยปี 66 เติบโต 2.5%YoY และปี 67 เติบโต 4.4%YoY หากรวมดิจิทัลวอลเลต ด้านผู้ว่า ธปท. เผย ศก. ไทยไม่ได้อยู่ในภาวะวิกฤต เพียงแต่มีการขยายตัวที่ต่ำกว่าคาด

• ก. ท่องเที่ยวฯ ระบุ 15-21 ม.ค. 67 จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติมาไทย 715,579 คนเพิ่มขึ้น 3%WoW โดย 5 อันดับแรกของ นทท. ต่างชาติ ได้แก่ จีน มาเลเซีย เกาหลีใต้รัสเซีย อินเดีย

• จีนเตรียมใช้มาตรการมูลค่า 2.78 แสนล้านเหรียญ ฟื้นฟูตลาดหุ้น โดยเม็ดเงินส่วนใหญ่มาจากบัญชี ตปท. ของบริษัทรัฐบาลจีน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกองทุนสร้างเสถียรภาพที่มีเป้าหมายเพื่อเข้าซื้อหุ้นในตลาดหุ้นจีนผ่านโครงการ Hong Kong Exchange Link

• Reuters ระบุผลสำรวจคาด Fed จะลด ดบ. ในช่วง 2Q67 และมีโอกาสเกิดขึ้นในเดือน มิ.ย. มากกว่าเดือน พ.ค.

• รัฐนอร์ทดาโคตา แหล่งผลิตน้ำมันอันดับ 3 ของสหรัฐกลับมาผลิตน้ำมันได้อีกครั้งหลังปิดสายการผลิตจากสภาพอากาศที่หนาวจัด

 กลยุทธลงทุน

ช่วงสั้นตลาดหุ้นไทยยังมีแนวโน้มได้รับแรงกดดันจากปัจจัยภายนอกอย่างต่อเนื่อง ซึ่งคาดตลาดจะมีการปรับลดความคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยของเฟดลง หลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาทิ เงินเฟ้อ ตลาดแรงงานและการผลิตไม่ได้แย่อย่างที่กังวล  ซึ่งทำให้ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงมีโอกาสพักฐานในช่วงสั้น ขณะที่ในประเทศเองยังขาดปัจจัยหนุนใหม่ กลยุทธ์ลงทุนจึงเน้น “ตั้งรับ สะสมหุ้นพื้นฐานรอการฟื้นตัวของตลาด”

 Top Picks

ERW กำไรปกติ 4Q66 คาดเป็นไตรมาสที่ดีสุดของปี เติบโต YoY และ QoQ หนุนจากฤดูกาลท่องเที่ยวและ ARR ที่เพิ่มขึ้น คาดปี 2566 พลิกมีกำไรปกติ 718 ลบ. และเติบโต 13%YoY ในปี 2567 กลยุทธ์การเติบโตระยะยาวจะมุ่งเน้นกลุ่มโรงแรมบัดเจ็ทHOP INN ขยายออกไป ตปท. มากขึ้น

TNP 4Q66 คาดเป็นไตรมาสดีสุดของปี เติบโต 22.5%QoQ ทั้งปี 2566 คาดกำไรสุทธิทรงตัว YoY และเติบโต 6%YoY ในปี 2567 จากกำลังซื้อดีขึ้นและรับรู้ยอดขายสาขาใหม่ที่มีแผนเปิดต่อเนื่อง 6 แห่ง อีกทั้งฐานะการเงินแข็งแกร่ง (Net Cash 69 ลบ.) และได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้น ศก.