แนวโน้มตลาดวันนี้ (12 ก.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินว่า  เงินเฟ้อสหรัฐในเดือน มิ.ย. ที่ชะลอตัวต่อเนื่อง คาดช่วยหนุน SET ได้ในช่วงแรก อย่างไรก็ตาม มองดัชนีขึ้นมาสะท้อนความหวังการลดดอกเบี้ยของเฟดใน ก.ย. ระดับหนึ่งแล้ว ดังนั้นทิศทางการเคลื่อนไหวให้ระวังแรงขายทำกำไรเหมือนตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืน ด้านแนวต้านอยู่ที่ 1335-1340 จุด ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1320-1325 จุด

ประเด็นสำคัญ

• สหรัฐรายงานดัชนี CPI ทั่วไป มิ.ย. เพิ่มขึ้น 3.0%YoY ต่ำกว่าตลาดคาด ส่วนดัชนี CPI พื้นฐาน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 3.3%YoY ต่ำกว่าตลาดคาด ทำให้นลท. มีความหวังว่า Fed จะปรับลด ดบ. 0.25% ในการประชุม ก.ย.

• IEA คาดการณ์อุปสงค์น้ำมันโลกจะโตช้าลงเหลือราว 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ทั้งในปี 2567 และปี 2568 จากการบริโภคของจีนที่หดตัวใน 2Q67 ท่ามกลางความท้าทายทาง ศก.

• ม. หอการค้าไทยระบุดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค มิ.ย.67 ปรับลงต่อเป็นเดือนที่ 4 และอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 9 เดือน นับตั้งแต่ ต.ค.66 จากกังวลการเมืองไทยเริ่มขาดเสถียรภาพ ราคาพลังงานสูงขึ้น ศก. โลกชะลอ สงครามในตะวันออกกลางยืดเยื้อ

• ธปท. ระบุได้หารือกับกรรมการผู้จัดการของ ธพ. ขนาดใหญ่และผู้แทนสมาคมธนาคารไทยเมื่อ 10 ก.ค. เพื่อผลักดันมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ให้เห็นผลอย่างเป็นรูปธรรม ผ่านการปรับโครงสร้างหนี้อย่างทันท่วงที

• Honda Motor ระบุมีแผนที่จะลดกำลังการผลิตรถยนต์ในไทยมากกว่า 50% จากระดับ 2.7 แสนคันต่อปี เหลือเพียง 1.2 แสนคันต่อปี ท่ามกลางการแข่งขันที่รุนแรงกับคู่แข่งจากจีน

• นายกฯ ระบุจะมีการแถลงรายละเอียดโครงการดิจิทัลวอลเล็ตในวันที่ 24 ก.ค. ทั้งในเรื่องงบประมาณ และประเภทสินค้าที่จะร่วมในโครงการด้าน ก. คลัง ระบุแม้ลดวงเงินลงแต่คาดยังช่วยหนุน GDP โต 1.3-1.8% ตามที่ประเมินไว้ตั้งแต่ต้นของการคิดโครงการ

กลยุทธ์การลงทุน  ช่วงสั้นมอง SET ยังเปราะบางและแกว่งตัวในกรอบแคบ หลังการเมืองในประเทศยังยืดเยื้อ  ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศน่าจะได้รับแรงหนุนจากท่าทีของประธานเฟดที่ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น อีกทั้งดัชนี CPI มิ.ย. ของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงเหลือ 3.0%YoY ท่ามกลางตัวเลขตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

Top Picks

CPALL 2Q67 คาดกำไรปกติโต 26%YoY ดีสุดในกลุ่มพาณิชย์ จากยอดขายและมาร์จิ้นดีขึ้น และส่วนแบ่งกำไรเพิ่มขึ้นจาก CPAXT คาดกำไร 2H67 โต YoY โดดเด่นกว่าบริษัทอื่นในกลุ่มฯ อีกทั้งมองเป็น proxy ของกลุ่มฯ ที่จะได้ประโยชน์จากความคืบหน้าโครงการดิจิทัลวอลเล็ต (เป็น upside ต่อประมาณการ)

GPSC มองมีปัจจัยบวกระยะสั้นจากค่าก๊าซปรับลงและข่าว กกพ. มีมติเห็นชอบปรับขึ้นค่า Ft งวดใหม่ ก.ย.-ธ.ค.67 ขณะที่กำไรปกติ 2Q67 คาดปรับตัวดีขึ้น YoY และ QoQ จากการได้ประโยชน์ต้นทุนก๊าซที่ลดลงและส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นจาก Avaada และ CFXD แนะนำเข้าซื้อวันนี้ราคาไม่เกิน 42 บ.