แนวโน้มตลาดวันนี้ (8 ต.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์  คาด แม้ SET ได้รับ sentiment ลบ หลัง bond yield สหรัฐปรับขึ้น จากตลาดคาดว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยเพียง 0.25% ในเดือนพ.ย. อย่างไรก็ตาม ลุ้นจีนออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมเป็นปัจจัยหนุนตลาด ทำให้ยังมองแนวรับบริเวณ 1435-1440 จุด ยังรองรับได้ และมีโอกาสฟื้นตัวได้ต่อ โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1460 และ 1470 จุด ตามลำดับ

ประเด็นสำคัญ

• FETCO เผยผลสำรวจดัชนีเชื่อมั่นนักลงทุนในอีก 3 เดือนข้างหน้าอยู่ในเกณฑ์ร้อนแรงอย่างมากที่ระดับ 175.6 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ปัจจัยหนุนจากเงินทุนไหลเข้าและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ปัจจัยฉุดคือ ความขัดแย้งระหว่างประเทศและความไม่แน่นอนทางการเมือง

• คลังเตรียมเสนอครม. อนุมัติขายหุ้นใน-นอกตลาด เหลือ 20 บริษัท จาก 133 บริษัท คาดเหลือมูลค่าหุ้นที่ถืออยู่ไม่เกิน 5 พันลบ. จาก 4 หมื่นลบ. พร้อมขอความเห็นสตง. กรณีเสนอขายราคาต่ำกว่าทุนทำได้หรือไม่

• นายกรัฐมนตรีประกาศ 4 วิสัยทัศน์พัฒนาเศรษฐกิจอาเซียนให้ขยายตัว 4-5% ต่อปี ยกระดับเป็นเซฟโซนสำหรับนักลงทุนรองรับอุตสาหกรรมสมัยใหม่ พร้อมเสนอไทยเป็นสื่อกลางเจรจาสันติภาพ ด้านรมว. คลังดันไทยเป็นศูนย์กลาง Data Center ของอาเซียน

• กระทรวงพาณิชย์เผยน้ำท่วมดันเงินเฟ้อ ก.ย. เพิ่มขึ้น 0.6%YoY ทำให้เงินเฟ้อเฉลี่ย 9M67 เพิ่มขึ้น 0.2%YoY พร้อมปรับเป้าหมายเงินเฟ้อปีนี้เป็น 0.2-0.8% จากเดิม 0.0-1.0% แต่ยังมีค่ากลางเท่าเดิมที่ 0.5% เพื่อให้สอดคล้องกับเศรษฐกิจปัจจุบัน

• ททท. คาด 4Q67 จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติจะเติบโตต่อเนื่อง แม้เหตุน้ำท่วมในไทยหลายแห่งอาจกระทบทำให้นักท่องเที่ยวต่างชาติชะลอตัวลงแต่พบนักท่องเที่ยวจีนเข้ามาเที่ยวไทยในช่วงหยุดยาวสูงกว่าคาด 

• กพท. มีแผนพัฒนาโครงข่ายทางพิเศษในระยะ 10 ปี 11 โครงการ โดยเตรียมเสนอ 3 โครงการต่อครม. คือ งามวงศ์วาน-พญาไท, กะทู้-ป่าตอง ภูเก็ต และ พิเศษฉลองรัช-วงแหวนรอบนอกกรุงเทพฯ ตะวันออก

• นายกฯ ร่วมประชุมกับ 6 ผู้ประกอบการท่องเที่ยวขนาดใหญ่เพื่อร่วมกันกระตุ้นการท่องเที่ยวไทย ตั้งเป้านักท่องเที่ยวต่างชาติปีหน้า 40 ล้านคน

กลยุทธ์การลงทุน ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัว Sideway โดยมี Upside จำกัดเนื่องจากในประเทศขาดปัจจัยหนุนใหม่เพิ่มเติม โดยอยู่ระหว่างรอความชัดเจนเรื่องทิศทางดอกเบี้ยของ ธปท. และนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ ซึ่งอาจถูกหักล้างด้วยความผันผวนของค่าเงินบาทในระยะสั้น อีกทั้งตลาดหุ้นทั่วโลกยังอยู่ในภาวะ Risk-off หลังกังวลความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง จึงทำให้ Fund Flow ยังมีแนวโน้มไหลออกจากตลาดหุ้นไทย ขณะที่ปัจจัยภายนอกมองว่าเงินเฟ้อสหรัฐจะไม่ส่งผลต่อตลาดการเงินมากนัก โดยคาดทิศทางดอกเบี้ยของเฟดในช่วงที่เหลือของปีนี้จะยังไม่เปลี่ยนแปลงไปจากเดิม ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”   

Top picks

PTTEP: มองราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งในระยะสั้นจะเป็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้น อีกทั้งราคาหุ้นยังคงปรับขึ้นช้ากว่าราคาน้ำมัน และเป็นหุ้นที่เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากกรณีกังวลความไม่สงบในตะวันออกกลาง ขณะที่ผลการดำเนินงานและงบดุลของบริษัทยังแข็งแกร่ง โดยปี 2567 คาดมีกำไรปกติ 8.27 หมื่นลบ. เติบโต 5%YoY ทั้งนี้แนะนำราคาเข้าซื้อวันนี้ไม่เกิน 137.50 บาท

BBL: เป็นหุ้นเด่นกลุ่มธนาคาร เนื่องจาก Valuation ในแง่ PBV/ROE น่าสนใจที่สุด และความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ต่ำกว่าธนาคารอื่นๆ ขณะที่ 3Q67 คาดกำไรปกติจะเติบโต 5%YoY และ 1%QoQ แรงหนุนจากการตั้งสำรอง (Credit Cost) ที่ลดลง รวมทั้งสินเชื่อและ non-NII (กำไรจากเครื่องมือทางการเงิน) ยังมีการเติบโต