แนวโน้มตลาดวันนี้ (16 ต.ค.) บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1450-1480 จุด โดยช่วงแรกคาดได้ Sentiment ลบ จากตลาดหุ้นสหรัฐกังวลภาวะเศรษฐกิจถดถอย อย่างไรก็ตาม มองกรอบล่างบริเวณแนวรับ 1460 และ 1450 จุด ตามลำดับ คาดยังรองรับได้ โดยมีเม็ดเงินกองทุนวายุภักษ์ช่วยประคอง ส่วนกรอบบนยังถูกจำกัดที่แนวต้าน 1480 จุด เนื่องจากตลาดขาดปัจจัยหนุนใหม่ ประเด็นสำคัญวันนี้ ติดตามประชุมกนง.

ประเด็นสำคัญ

• วันนี้ติดตามกนง. ประชุมนโยบายการเงิน ตลาดคาดว่าจะคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 2.50% ขณะที่เราคาดว่าจะมีการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลง 25bps สู่ 2.25%

• หนังสือพิมพ์วอชิงตันโพสต์รายงานว่า นายกรัฐมนตรีอิสราเอล ได้แจ้งต่อประธานาธิบดีสหรัฐฯ ว่า อิสราเอลมีแผนถล่มเป้าหมายทางการทหารในอิหร่าน โดยจะไม่โจมตีแหล่งน้ำมันหรือโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่าน

• IEA เผยอุปสงค์น้ำมันโลกปีนี้จะเพิ่มขึ้น 0.9 ล้านบาร์เรล/วัน และ 1 ล้านบาร์เรล/วันในปีหน้า นอกจากนี้อุปสงค์น้ำมันของจีนลดลง 0.5 ล้านบาร์เรล/วันใน ส.ค. ซึ่งเป็นการปรับตัวลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 4  

• IMF เผยหนี้สาธารณะทั่วโลกกำลังจะทะลุระดับ 100 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกในปีนี้ และอาจเร่งตัวเร็วขึ้นกว่าที่คาดไว้ จากกระแสการเมืองที่สนับสนุนการใช้จ่ายภาครัฐที่มากขึ้นและเศรษฐกิจที่ฝืดเคือง และเรียกร้องให้ทั่วโลกรัดเข็มขัดทางการคลัง

• นายกฯ สั่งคลังและคมนาคมร่วมศึกษานโยบายรถไฟฟ้า 20 บาทตลอดสายเพื่อลดการใช้รถยนต์และลดค่าใช้จ่ายประชาชน ตั้งเป้าเริ่มบังคับใช้ภายในก.ย. 2568

• รมว. ท่องเที่ยวฯ เผยจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติสะสมในปีนี้อยู่ที่ 27,218,869 คน และสร้างรายได้แล้วราว 1.27 ล้านลบ. คาดได้ปัจจัยหนุนเพิ่มขึ้นจากนทท. ยุโรป-สหรัฐฯ ที่เริ่มเดินทางสู่ไทย 

• รมว. คลังออกมาตรการเยียวยาผู้ประสบอุทกภัยเพิ่มเติม อาทิ ค่าล้างโคลนเพิ่มเติม 10,000 บาท/ครัวเรือน, ยกเว้นภาษีเงินได้, กรมธนารักษ์ยกเว้นค่าเช่า และการปล่อยสินเชื่อโดยธนาคารรัฐ

Top picks

GPSC: มองมีปัจจัยบวกระยะสั้นจากราคาก๊าซยุโรปและ Bond Yield ที่ปรับตัวลง ขณะที่ปี 2567 คาดกำไรปกติอยู่ที่ 4.58 พันลบ. เติบโต 33.8%YoY และจะเติบโตต่อเนื่องอีก 16.3%YoY ในปี 2568 ปัจจัยหนุนจากส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจพลังงานหมุนเวียนในต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นหลังมีกำลังการผลิตติดตั้งที่สูงขึ้นในอินเดียและไต้หวัน ทั้งนี้แนะนำราคาเข้าซื้อวันนี้ไม่เกิน 46 บาท

LHHOTEL: มองได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยวไทยและการปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย ขณะที่ 3Q67 คาดมีกำไรปกติ 428 ลบ. เพิ่มขึ้น 3.6%QoQ ตามฤดูกาล และ 87.8%YoY จากรับรู้รายได้ทรัพย์สินใหม่ 2 โครงการ (โรงแรมแกรนด์เซนเตอร์พอยต์ พัทยา และโรงแรมแกรนด์เซนเตอร์พอยต์สเปซ พัทยา) ที่กองทรัสต์ได้เข้าลงทุนใน 4Q66   

กลยุทธ์การลงทุน ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัว Sideway และยังมี Upside จำกัด เนื่องจากอยู่ระหว่างรอความชัดเจนเรื่องทิศทางดอกเบี้ยของธปท. (วันที่ 16 ต.ค. กนง. จะมีการประชุมซึ่งเราคาดจะมีการปรับลดดอกเบี้ย 25bps) อีกทั้งยังรอนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของภาครัฐ ขณะที่ปัจจัยภายนอกจะมีประเด็นเฉพาะตัว อาทิ การเข้าสู่ฤดูกาลประกาศงบ 3Q67 ของ บจ. ในสหรัฐฯ และยุโรป ส่วนตลาดหุ้นจีนมองเริ่มมีความผันผวนลดน้อยลง ทั้งนี้การประชุมนโยบายการเงินของ ECB (วันที่ 17 ต.ค.) คาดจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bps และทิศทางดอกเบี้ยยังไม่เปลี่ยนแปลงไปจากเดิม ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”