แนวโน้มตลาดหุ้นวันยี้ (20 ธ.ค.) บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET ยังเป็นสัญญาณลบ และยังไม่แสดงสัญญาณฟื้นตัวชัดนัก โดยมีปัจจัยกดดันจากเฟดส่งสัญญาณชะลอลดดอกเบี้ยในปีหน้าเหลือ 2 ครั้ง จากเดิม 4 ครั้ง รวมถึงตลาดยังขาดปัจจัยหนุน ทำให้การฟื้นตัวถูกจำกัด โดยมีแนวต้านอยู่ที่ 1390 และ 1400 จุด ตามลำดับ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1370 และ 1364 จุด ตามลำดับ

ประเด็นสำคัญ

• ประมาณการ 3Q67 GDP สหรัฐฯ ครั้งสุดท้ายขยายตัว 3.1%QoQ สูงกว่าประมาณการครั้งก่อนและเร่งตัวจาก 2Q67 ที่ขยายตัว 3.0%QoQ หนุนจากการใช้จ่ายบริโภคที่แข็งแกร่งและการส่งออกที่เติบโตขึ้น

• ที่ประชุม BoJ มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.25% เป็นไปตามที่ตลาดคาดไว้ คงมองเศรษฐกิจญี่ปุ่นจะฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป

• ที่ประชุม BoE มีมติคงดอกเบี้ยที่ 4.75% ตามตลาดคาดเช่นกัน หลังเงินเฟ้อพุ่งสูงสุดในรอบ 8 เดือน และตัวเลขค่าจ้างปรับขึ้นมากกว่าคาด

• กระทรวงการคลังเตรียมเสนอที่ประชุมครม. พิจารณาโครงการ Easy e-Receipt สำหรับลดหย่อนภาษีบุคคลธรรมดาจากการใช้จ่ายสูงสุด 50,000 บาท/คน สำหรับปีภาษี 2568 มองเป็นบวกต่อกลุ่มพาณิชย์ (CRC BJC TNP), ท่องเที่ยว (หากเงื่อนไขเหมือนช่วงต้นปีนี้ ERW AWC CENTEL MINT) และเครื่องดื่ม (OSP CBG)

• บริษัทน้ำมันรายใหญ่ของจีน Sinopec ประเมินการบริโภคน้ำมันเชื้อเพลิงจีนจะทำจุดสูงสุดที่ราว 800 ล้านตันในปี 2570 เทียบกับ 750 ตันในปีนี้และเตือนตลาดน้ำมันจีนจะเผชิญความท้าทายจากการกลับมาของปธน. ทรัมป์

• สศก. เผย GDP ภาคการเกษตรปีนี้จะหดตัว 1.1% จากภาวะอากาศผันผวนและอุทกภัย แต่คาดจะพลิกขยายตัว 1.8-2.8% จากผลผลิตที่เพิ่มขึ้น, น้ำที่เพียงพอ และปริมาณส่งออกที่จะเพิ่มขึ้น

• Bloomberg รายงานว่า Apple Inc. ใกล้ได้รับใบอนุญาตให้จำหน่าย iPhone16 ในอินโดนีเซียได้ หลังปธน. ปราโบโว ซูเบียนโต ยอมรับการลงทุนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ หนึ่งในการลงทุนคาดจะเป็นการตั้งโรงงานผลิต AirTag

กลยุทธ์การลงทุน ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัวผันผวนและรอสัญญาณกลับตัวขึ้นไปยืนเหนือ 1400 จุด ทั้งนี้ Upside ของตลาดขึ้นกับแนวโน้มเศรษฐกิจจีน และการเข้าสู่โค้งสุดท้ายของการซื้อกองทุนประหยัดภาษีที่มักเร่งตัวขึ้นในช่วงปลายปี ขณะที่ยังต้องติดตามนโยบายกีดกันทางการค้าของสหรัฐและการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”

 Daily top picks

BBL: เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มธนาคาร มองมีปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้นจาก 1) Valuation ถูกที่สุด 2) ความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ต่ำที่สุด และ 3) สินเชื่อมีแนวโน้มเติบโตสูงที่สุด โดยคาดสินเชื่อจะฟื้นตัวเติบโตได้ใน 4Q67 ซึ่งล่าสุดในเดือนต.ค. สินเชื่อเติบโตแข็งแกร่งที่สุดที่ 1.4%MoM แรงหนุนจากสินเชื่อกิจการต่างประเทศและสินเชื่อลูกค้าธุรกิจรายใหญ่

CRC: คาดได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่อยู่ระหว่างการพิจารณาเกี่ยวกับการจับจ่ายเพื่อลดหน่อยภาษี ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดแล้วใน 3Q67 และ 4Q67 คาดจะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปีนี้ โดยจะเพิ่มขึ้น QoQ ตามฤดูกาล และ YoY จากการขยายสาขาและการคุมค่าใช้จ่ายที่ดีขึ้น หนุนให้ปี 2567 คาดกําไรจะยังเติบโต 7.8%YoY