แนวโน้มตลาดวันนี้ (19 มี.ค.)  บล. อินโนเวสท์ เอกซ์   คาด SET เคลื่อนไหวภายในกรอบ โดยราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นช่วยหนุนดัชนีผ่านกลุ่มพลังงาน อย่างไรก็ตาม คาดนักลงทุนในตลาดยังมีความระมัดระวังก่อนการประชุมเฟด ทำให้คาดกรอบบนยังถูกจำกัดที่แนวต้าน 1395-1400 จุด ขณะที่กรอบล่างอยู่ที่บริเวณแนวรับ 1380 จุด หากต่ำกว่า เริ่มเป็นสัญญาณลบ โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1370 จุด

ประเด็นสำคัญ

• จีนรายงานตัวเลขการผลิตอุตสาหกรรม-ยอดค้าปลีก-ยอดการลงทุนสินทรัพย์ถาวรเดือน ม.ค.-ก.พ. เพิ่มขึ้นสูงกว่าคาด สะท้อน ศก. จีนฟื้นตัวหลังจากรัฐบาลจีนประกาศใช้มาตรการกระตุ้น ศก. ปลายปีที่แล้ว

• ราคาน้ำมัน WTI และ Brent ปรับขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่ ต.ค. 66 หลังอิรักเตรียมลดการส่งออกน้ำมันดิบลงสู่ 3.3 ล้านบาร์เรล/วันในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้ เพื่อชดเชยการผลิตเกินโควตาของ OPEC+

• หุ้นอัลฟาเบท +4.4%DoD หลังแอปเปิ้ลกำลังเจรจากับกูเกิลเพื่อนำชุดโมเดล AI Gemini มาใช้ใน iPhone ทำให้ความเป็นพันธมิตรด้านระบบ Search ของทั้งสองฝ่ายแข็งแกร่งขึ้น

• สนพ. คาดความต้องการใช้พลังงานประเทศปีนี้โต 3.1% อานิสงส์ส่งออก-ท่องเที่ยวฟื้นตัว-ฤดูร้อนอุณหภูมิสูงขึ้น ส่วนปีที่แล้วโต 0.8% ภาคอุตสาหกรรมใช้ไฟลดลง 2.6% นอกจากนี้คาดแผนพลังงานชาติประกาศใช้ ก.ย.นี้ โดยจะเปิดรับฟังความคิดเห็นสาธารณะ 5 แผนในต้นเดือน เม.ย. ซึ่งแผน PDP จะต้องมีพลังงานหมุนเวียน 50% ในปี2080

• ผู้บริหารทีวีดิจิทัลเข้าพบ กสทช. เสนอ 2 ข้อเรียกร้องทีวีดิจิทัล แก้กฎหมายยกเลิกประมูลช่อง หลังใบอนุญาตหมดปี 2572 พร้อมทั้งคัดค้านประมูลคลื่น 3500 MHz คาดกระทบธุรกิจ-ยอดคนดูลดลง

• ตลท. ระบุปี 2566 บจ. ในตลาดหุ้นไทย (SET และ mai) จ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นรวมกว่า 5.93 แสนลบ. โดยช่วง 10 ปีที่ผ่านมามูลค่าการจ่ายเงินปันผลเติบโตเฉลี่ยปีละ 4.49% ทั้งนี้ 3 หมวดธุรกิจที่มีการจ่ายเงินปันผลสูงสุดปี 2566 ได้แก่พลังงาน-ธนาคาร-ICT

กลยุทธ์การลงทุน. ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่องและลุ้นกลับมายืนเหนือ 1400 จุด โดยในประเทศจะมีความคาดหวังต่อการเบิกจ่ายงบประมาณ ขณะที่ต่างประเทศคาดว่าการประชุมนโยบายการเงินของ FED จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายและมีแนวโน้มปรับลดดอกเบี้ยนโยบายในช่วงครึ่งปีหลัง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

Top Picks 

BEM มองกำไรมีโมเมนตัมฟื้นตัวดีสุดในกลุ่มขนส่งทางบก อีกทั้งยังเห็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้นหลายอย่างที่จะทยอยเข้ามา เช่น การปรับขึ้นค่าโดยสาร MRT ซึ่งคาดจะประกาศในช่วงต้นเดือน มิ.ย. 67, ข้อสรุปโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก และโครงการก่อสร้างทางด่วนชั้นที่ 2 (double deck) ใน 2H67

PTT กำไร 1Q67 คาดดีขึ้น QoQ จาก GRM ที่สูงขึ้นและผลกระทบขาดทุนสินค้าคงเหลือที่ลดลง อีกทั้งมองธุรกิจที่หลากหลายจะช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับความสามารถทำกำไรในระยะยาว ขณะที่ Valuation ไม่แพง โดยเทรดที่ PBV 0.8 เท่า และ PER 9.1 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 1.3 เท่า และ 14.6 เท่า ตามลำดับ