แนวโน้มตชาดวันนี้ (30 พ.ค.) บล. อินโนเวสท์เอกซ์ คาด. SET สัญญาณทางเทคนิคยังเป็นลบ ทำให้มีแนวโน้มปรับลงได้ต่อ โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1340 และจุดต่ำเดิมบริเวณ 1330 จุด ตามลำดับ ส่วนการฟื้นตัวยังถูกจำกัด โดยมีกรอบบนบริเวณแนวต้าน 1356 และ 1362 จุด ตามลำดับ ประเด็นสำคัญ ติดตามตัวเลข PCE สหรัฐ ในวันพรุ่งนี้

ประเด็นสำคัญ

• Fed ระบุ Beige Book บ่งชี้กิจกรรมทาง ศก. ของสหรัฐยังขยายตัวช่วงต้นเดือน เม.ย.-กลางเดือน พ.ค. แต่บริษัทต่าง ๆ มีมุมมองเป็นลบมากขึ้นเกี่ยวกับทิศทางในอนาคต ในขณะที่เงินเฟ้อปรับตัวเล็กน้อย

• IMF เพิ่มคาดการณ์ GDP จีนปีนี้ว่าจะเติบโต 5% จากเดิมที่ 4.6% ด้วยอานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นศก. ของรัฐบาลจีน อีกทั้งตัวเลข ศก. ใน 1Q67 เติบโตได้อย่างแข็งแกร่ง

• เมืองเทียนจินผ่อนคลายนโยบายที่อยู่อาศัยตามแผนฟื้นอสังหาฯ ของทางการจีน โดยลดชำระเงินดาวน์ขั้นต่ำสำหรับจำนองที่อยู่อาศัยลงสู่ 15% สำหรับบ้านหลังแรก และ 25% สำหรับบ้านหลังที่ 2 พร้อมยกเลิก ดบ. จำนองที่อยู่อาศัยขั้นต่ำสำหรับซื้อบ้านหลังแรกและหลังที่ 2

• กลุ่มฮูตีเปิดฉากโจมตีด้วยขีปนาวุธหลายครั้ง โดยมุ่งเป้าไปที่เรือบรรทุกสินค้าในทะเลแดง เพื่อตอบโต้การทำสงครามของอิสราเอลกับกลุ่มฮามาสในฉนวนกาซา กระทบต่อการขนส่งสินค้าต้องใช้เวลานานขึ้น

• ก. คลังกำลังพิจารณาแก้ไขกฎหมายเพื่อช่วยเหลือผู้เสียประวัติทางเครดิตให้กลับเข้ามาขอสินเชื่อในระบบได้เร็วขึ้น หลังขณะนี้ผู้ที่มีประวัติเป็นหนี้เสียต้องติดบัญชีดำนานถึง 8 ปี ถือว่ายาวนานมาก

• ก. คลังเตรียมนัดวันหารือกับ FETCO เกี่ยวกับแนวทางและหลักเกณฑ์ในการฟื้นกองทุน LTF เพื่อกระตุ้นให้ตลาดหุ้นไทยกลับมาคึกคักอีกครั้ง

• อัยการสูงสุดสั่งฟ้อง ทักษิณ ชินวัตร ผิด ม.112-พ.ร.บ.คอมพิวเตอร์ ทั้งนี้ช่วงสั้นมองการเมืองในปท. เป็นปัจจัยกดดันการลงทุน ทำให้ SET ยัง underperform ตลาดหุ้นในภูมิภาค เพราะกังวลความล่าช้าของการออกมาตรการกระตุ้น ศก. และการเบิกจ่ายงบของภาครัฐ

กลยุทธ์การลงทุน  ช่วงสั้นมอง SET ยังแกว่งตัวในกรอบ หลังไร้ปัจจัยชี้นำ โดยใน ปท. การประชุม ครม. ศก. นัดแรกยังไม่มีการออกมาตรการใดๆและตัวเลข ศก. คาดยังมีแนวโน้มชะลอตัวลง ส่วนปัจจัย ตปท. ดัชนี PCE เม.ย. สหรัฐคาดสะท้อนอยู่ในราคาไปแล้ว และดัชนี PMI ภาคการผลิตจีนคาดปรับตัวดีขึ้น หลังออกมาตรการกระตุ้น ศก. ต่อเนื่อง ขณะที่ผลประกอบการ 1Q67 ของ บจ. ทั่วโลกยังค่อนข้างดี แม้ บจ. ไทยจะเติบโตได้น้อยใน 1Q67 แต่คาด 2Q67 จะเติบโตดีขึ้น ช่วยหนุน SET Index ปรับขึ้นได้ตั้งแต่ 3Q67 ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

Top Picks

TU ได้อานิสงส์จากบาทอ่อนค่า คาดกำไร 2Q67 จะเพิ่มขึ้นทั้ง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล และ YoY จากธุรกิจอาหารทะเลแปรรูปและธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงที่ดีขึ้น อีกทั้งไม่มีผลขาดทุนจาก Red Lobster ด้าน Valuation ยังไม่แพง โดยปัจจุบันเทรด PER 67F ที่ 14.7 เท่า ต่ำกว่า -1SD ของ PER เฉลี่ยในอดีต 10 ปีที่ 16 เท่า

BCH 2Q67 คาดกำไรจะเติบโต YoY เพิ่มขึ้นเล็กน้อย QoQ และคาดจะเห็นการดำเนินงานที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญใน 2H67 หนุนจากการเปิดศูนย์การแพทย์เพิ่ม การปรับปรุงโรงพยาบาลแล้วเสร็จ และการดำเนินงานที่ดีขึ้นของ รพ. ใหม่ valuation ระดับไม่แพง คาดกำไรปี 2567 โต 20%YoY ดีสุดในกลุ่มการแพทย์