แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ (1 ก.พ.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินผลประชุมเฟดยังไม่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยในเดือน มี.ค. เป็นปัจจัยลบต่อดัชนี อย่างไรก็ตาม แนวโน้มราคาลงสะท้อนมาระดับหนึ่งแล้ว ทำให้การปรับลง มีจุดติดตามบริเวณแนวรับ 1360 และจุดต่ำเดิม 1353 จุด แม้มีโอกาสลงทดสอบ แต่หากไม่ต่ำกว่า มีโอกาสฟื้นตัวได้อีกครั้ง ด้านกรอบบนอยู่ที่แนวต้าน 1370 และ 1380 จุด ตามลำดับ

ประเด็นสำคัญ

• Fed มีมติเอกฉันท์คง ดบ. ระยะสั้นที่ 5.25-5.50% ตามตลาดคาดและเป็นการคง ดบ. ติดต่อกันครั้งที่ 4 โดย Fed ส่งสัญญาณยังไม่มีแผนปรับลด ดบ. เนื่องจากเงินเฟ้อยังอยู่สูงกว่าเป้าหมายที่ 2%

• ADP รายงานตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐ ม.ค. เพิ่ม 1.07 แสนตำแหน่ง ต่ำกว่าคาด ส่วนตัวเลขค่าจ้าง ม.ค. เพิ่มขึ้น 5.2%YoY

• หุ้นธนาคารในสหรัฐร่วงลง หลัง New York Community Bancorp ประกาศลดเงินปันผลหลังงบฯ ขาดทุน 185 ล้านเหรียญ จากการตั้งสำรองหนี้มากกว่าคาด เกิดความกังวลตลาดอสังหาฯ ในสหรัฐ

• EIA รายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่แล้วเพิ่มขึ้น 1.2 ล้านบาร์เรล สวนทางที่ตลาดคาดว่าจะลดลง

• ดัชนี PMI ภาคการผลิต ม.ค. ของจีนอยู่ที่ 49.2 หดตัวติดต่อกันเป็นเดือนที่ 4 และต่ำกว่า 50 บ่งชี้ภาคการผลิตอยู่ในภาวะหดตัว

• ธปท. ระบุ GDP ธ.ค. และ 4Q66 ขยายตัวชะลอลงจากอุปสงค์โลกฟื้นช้าและปัจจัยเชิงโครงสร้างฉุดรั้ง อาจปรับลดประมาณการ GDP ปี 66 จากเดิม 2.4% หลังการประชุมกนง. วันที่ 7 ก.พ. 67

• กกพ. ระบุแนวโน้มค่าไฟฟ้า 2 งวดสุดท้ายของปีนี้ จะไม่ต่ำกว่า 4.20 บ./หน่วย จากปัจจุบัน 4.18 บ./หน่วย หลังราคาเชื้อเพลิงผันผวน-หนี้ค้างชำระของ กฟผ. สูงเกือบแสนลบ.-ปริมาณเชื้อเพลิงจากอ่าวไทยและเมียนมาไม่เสถียร

• ก. คมนาคมคาดช่วงเทศกาลตรุษจีนระหว่าง 8-14 ก.พ. 67 จะมีปริมาณเที่ยวบินรวม16,766 เที่ยวบิน เฉลี่ย 2,395 เที่ยวบินต่อวัน เพิ่มขึ้นจากปี 2566 ประมาณ 17% 

กลยุทธลงทุน ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นโลกมีโมเมนตัมปรับขึ้นได้จากตัวเลขเศรษฐกิจและผลประกอบการของ บจ. ทึ่คาดออกมาดี พร้อมกับคาดจะมีการปรับลดความคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยของเฟดลง หลังการประชุมเฟดล่าสุดยังไม่ส่งสัญญาณการลดดอกเบี้ยในเดือน มี.ค. ขณะที่ตลาดหุ้นไทยคาดมีแรงกดดันจากความกังวลผลประกอบการ 4Q66 ของ บจ. ไทยที่อาจออกมาอ่อนแอและยังขาดปัจจัยหนุนใหม่ ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงเน้น“ตั้งรับ สะสมหุ้นพื้นฐานรอการฟื้นตัวของตลาด”

 Top Picks

BCH มองอยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบหลัง สนง. ประกันสังคมเพิ่มโควตาผู้ประกันตนให้รพ. ที่เข้าร่วมโครงการ คาดกำไรปกติ 4Q66 โต 12%YoY และปี 2567 คาดโต18%YoY แข็งแกร่งสุดในกลุ่มการแพทย์และมี upside จากจำนวนผู้ประกันตน SC ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ valuation ยังอยู่ในระดับต่ำ

ADVANC 4Q66 คาดกำไรปกติที่ 7.4 พันลบ. แม้จะลดลง 1.9%QoQ จากผลกระทบของดีลคลื่น 700MHz และดีล 3BB รวมทั้งไฮซีซั่นของ คชจ. การตลาด แต่จะเติบโต9.6%YoY จากการฟื้นตัวของรายได้ การแข่งขันที่น้อยลงในธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และธุรกิจ FBB และการควบคุมต้นทุน