แนวโน้มตลาดวันนี้ (17 ต.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET ยังได้แรงหนุนต่อเนื่อง หลังกนง. สร้าง Surprise เชิงบวกให้กับตลาด โดยลดดอกเบี้ยนโยบาย 25bps กระตุ้นนักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิ หนุนดัชนีเพิ่ม นอกเหนือจากเม็ดเงินจากกองทุนวายุภักษ์ โดยดัชนีมีแนวต้านถัดไปที่ 1495-1500 จุด ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1480 และ 1470 จุด ตามลำดับ ใช้เป็นจุดรองรับ สำหรับการย่อตัวสลับระยะสั้น

ประเด็นสำคัญ

• วานนี้ กนง. มีมติ 5 ต่อ 2 ลดดอกเบี้ยนโยบาย 25bps เหลือ 2.25% สวนทางตลาดคาดคงดอกเบี้ยแต่ตรงตามที่เราคาด โดยให้น้ำหนักช่วยลดภาระหนี้ให้กับลูกหนี้ลงบ้าง ส่วนสินเชื่อมีแนวโน้มชะลอตัวลง  

• รมช. คลังเผยว่าพึงพอใจหลัง กนง. ลดดอกเบี้ยนโยบาย และเป็นจุดเริ่มต้นที่นโยบายการเงินและการคลังจะทำงานสอดคล้องกันมากขึ้นเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงสิ้นปีนี้

• วันนี้ติดตาม รมว. กระทรวงการเคหะของจีนเตรียมแถลงข่าว (09.00 น.ตามเวลาไทย) ผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของตลาดที่อยู่อาศัย รวมถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโดยรวม

• วันนี้ติดตามการประชุมนโยบายการเงิน ECB โดยตลาดคาดว่าจะมีการปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย 25bps หลังภาวะเงินเฟ้อยูโรโซนชะลอต่ำกว่ากรอบเป้าหมายในเดือน ก.ย.

• ส.อ.ท. เผยดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ก.ย. ลดลงสู่ 87.1 โดยมีปัจจัยกดดันจากอุทกภัยในภาคเหนือ อีสาน และกลาง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวมราว 3-5 หมื่นลบ., กำลังซื้ออ่อนแอ, หนี้ครัวเรือนสูง และความเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อของสถาบันทางการเงิน

• รมว. คมนาคมเผยเตรียมศึกษาเก็บค่าธรรมเนียมรถติด เริ่มจากพื้นที่กลางเมืองสีลม, สุขุมวิท, เอกมัย, ทองหล่อ และรัชดา เพื่อดึงรายได้เข้ากองทุนโครงสร้างพื้นฐานซื้อคืนรถไฟฟ้าจากเอกชน คาดรายได้ปีละ 1.2 หมื่นลบ. และคาดจะเห็นความชัดเจนกลางปี 256

• นายกสมาคมอาคารชุดไทยเผยการลดดอกเบี้ย 25bps เป็นสัญญาณดีต่อเศรษฐกิจ-ภาคอสังหาฯ ปีนี้ให้ติดลบน้อยลง และจะส่งผลทำให้เงินบาทอ่อนค่าซึ่งช่วยให้ต่างชาติโอนเพิ่มขึ้นปลุกกำลังซื้อโค้งสุดท้าย

กลยุทธ์การลงทุน ช่วงสั้นมอง SET ยังแกว่งตัว Sideway Up ได้ แต่ Upside เริ่มจำกัด เนื่องจากวานนี้ดัชนีได้ปรับขึ้นแรงสวนทางตลาดหุ้นภูมิภาค หลังกนง. มีมติปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลง 25bps มาสู่ระดับ 2.25% ตามที่เราคาดไว้ แต่สร้างเซอร์ไพรส์ให้ตลาดทำให้มีแรงซื้อเก็งกำไรเข้ามาในกลุ่มหุ้นที่ได้อานิสงส์ดอกเบี้ยขาลง อีกทั้งมองตลาดยังรอนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของภาครัฐ ขณะที่ปัจจัยภายนอกยังมีประเด็นเฉพาะตัว อาทิ การเข้าสู่ฤดูกาลประกาศงบ 3Q67 ของ บจ. ในสหรัฐฯ และยุโรป ส่วนตลาดหุ้นจีนมองเริ่มมีความผันผวนลดน้อยลง ทั้งนี้การประชุมนโยบายการเงินของ ECB (17 ต.ค.) คาดจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bpsและทิศทางดอกเบี้ยยังไม่เปลี่ยนแปลงไปจากเดิม ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”   

Top Picks daily

CPALL: 3Q67 คาดกำไรปกติจะเติบโต 39%YoY ดีสุดในกลุ่มพาณิชย์ แรงหนุนจากยอดขายและมาร์จิ้นที่ดีขึ้นจากธุรกิจ CVS และ CPAXT ส่วน 4Q67 จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี 2567 จากเข้าสู่ High Season ขณะที่มาตรการกระตุ้น ศก. ของรัฐบาลและการปรับลดดอกเบี้ยจะเพิ่ม Upside ทั้งนี้แนะนำราคาเข้าซื้อวันนี้ไม่เกิน 65 บาท

MINT: มองโมเมนตัมกำไรยังแข็งแกร่ง โดย 3Q67 คาดกำไรปกติจะเติบโต YoY แต่ลดลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล ส่วน 2H67 คาดกำไรปกติจะเติบโตทั้ง YoY และ HoH จากธุรกิจโรงแรมที่แข็งแกร่งในยุโรปจากการเพิ่มขึ้นของ ARR ขณะที่ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวดีขึ้นตามภาพตลาดหุ้นไทย แต่ยังลดลง 1.7%YTD ส่งผลให้ Valuation ยังถูก (PBV -2SD)