แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ (26 เม.ย.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET ยังมองการฟื้นตัวมีกรอบบนที่ถูกจำกัด โดยมีแนวต้านที่ 1370 และ 1377 จุดตามลำดับ และมีแนวโน้มอ่อนตัวได้ หลัง bond yield สหรัฐปรับขึ้น เป็นลบต่อการเคลื่อนไหวในสินทรัพย์เสี่ยง ด้านแนวรับอยู่ที่ 1355 จุด หากต่ำกว่า เริ่มเป็นสัญญาณลบ และมีแนวรับถัดไปที่ 1350 จุด ประเด็นสำคัญ ติดตามรายงาน PCE สหรัฐในวันนี้

ประเด็นสำคัญ

• สหรัฐรายงาน GDP 1Q67 (ครั้งที่ 1) +1.6%YoY ต่ำสุดในรอบเกือบ 2 ปี และต่ำกว่าตลาดคาด +2.4%YoY ขณะที่ดัชนี  Core PCE 1Q67 ปรับขึ้น 3.7%YoY สูงกว่า 4Q66 ที่เพิ่มขึ้น 2.0%YoY ส่งผลให้ Bond Yield 10 ปีเพิ่มขึ้นไปที่ 4.7% ซึ่งข้อมูลบ่งชี้ภาวะStagflation อาจทำให้ Fed ปรับลด ดบ. เหลือเพียง 1 ครั้งในเดือน ธ.ค.

• นางเจเน็ต เยลเลน รมว. คลังสหรัฐเห็นว่า ศก. สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง และคาดพาณิชย์อาจจะปรับเพิ่มประมาณการตัวเลข GDP หลังได้รับข้อมูลเพิ่มเติม และเงินเฟ้อก็อาจจะชะลอตัวลงสู่ระดับปกติ

• ราคาหุ้น META ปรับลง 11%DoD หลัง นลท. กังวลยอดขาย 2Q67 คาดจะอยู่ที่ค่าเฉลี่ย 3.78 หมื่นล้านเหรียญ ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์เฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 3.83 หมื่นล้านเหรียญ

• ส.อ.ท. รายงานยอดผลิตรถยนต์ มี.ค. 67 ผลิตได้ 138,331 คัน ลดลง 23.08%YoY จากการผลิตเพื่อขายในประเทศที่ลดลง 41.01% เนื่องจากมียอดขายลดลง 29%YoY จากการเข้มงวดในการอนุมัติสินเชื่อหลังหนี้ครัวเรือนสูงมากและ ศก. อ่อนแอ

• กนอ. ระบุ 6 เดือนแรกของปีงบประมาณ 2567 (ต.ค. 66-มี.ค.67) มียอดขาย/เช่าพื้นที่นิคมอุตสาหกรรม 3,946 ไร่ คิดเป็นมูลค่าการลงทุน 158,372 ลบ. เกินกว่าที่ กนอ. ตั้งไว้ 3,000 ไร่ ทำให้มีการทบทวนตั้งเป้ายอดขาย/เช่าพื้นที่เพิ่มขึ้นเป็น 4,500 ไร่

• สมาคมธนาคารไทย ประกาศลด ดบ. ลูกค้ารายย่อยชั้นดี (MRR) 0.25% ให้กับลูกหนี้กลุ่มเปราะบาง

กลยุทธ์การลงทุน  ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยจะอยู่ในภาวะเปราะบางและผันผวน จากความกังวลสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางและเฟดอาจปรับลดดอกเบี้ยล่าช้ากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เดิม ประกอบกับ การเข้าสู่ฤดูกาลประกาศผลประกอบการ 1Q67 ที่คาดจะมีอัตราการเติบโตต่ำ แม้ว่าทิศทางดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐจะมีสัญญาณฟื้นตัว กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

Top Picks  

PTTEP มองเป็นหุ้นที่เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากกรณีกังวลสถานการณ์ความไม่สงบในตะวันออกกลาง อีกทั้งการเพิ่มของราคาน้ำมันในระยะสั้นยังเป็นโอกาสtrading สำหรับผู้รับความเสี่ยงได้สูง ทั้งนี้ประเมินราคาน้ำมันระยะยาวที่ปรับเพิ่มทุกUS$1/bbl จะเป็นบวกต่อราคาเป้าหมาย 5 บ. ต่อหุ้น

BEM 1Q67 คาดมีกำไรสุทธิ 830 ลบ. เติบโต 10.7%YoY จากธุรกิจทางด่วน รถไฟฟ้าและการพัฒนาพาณิชยกรรม อีกทั้งปัจจัยบวกอาจมาเร็วกว่าคาด อาทิ โครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตกอาจได้ข้อสรุปใน 2Q67 และโครงการก่อสร้างทางด่วนชั้นที่2 (double deck) อาจเห็นความชัดเจนใน มิ.ย. นี้