แนวโน้มตลาดวันนี้ (21 ต.ค.) บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ โดยกรอบบนถูกจำกัดบริเวณแนวต้านจิตวิทยา 1500-1507 จุด จากภาวะ Overbought ทางเทคนิค ส่วนกรอบล่างมีแนวรับบริเวณ 1475-1480 จุด เป็นจุดรองรับ ด้วยเม็ดเงินจากกองทุนวายุภักษ์ช่วยประคอง ทั้งนี้แนวโน้มราคามีจุดติดตามสำคัญ โดยหากขึ้นทะลุ 1507 จุด จะเป็นสัญญาณบวกต่อ ส่วนกรณีหลุด 1475 จุด จะเป็นสัญญาณลบต่อภาพการพักฐาน

ประเด็นสำคัญ

• ธอส. เผยดัชนีเชื่อมั่นผู้ประกอบการธุรกิจอสังหาฯ ในกทม.-ปริมณฑล 3Q67 ที่ระดับ 45.1 ทรุดติดต่อเป็นไตรมาสที่ 7 ลุ้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรัฐ-กนง.หั่นดอกเบี้ย ช่วยกระตุ้นสถานการณ์ฟื้นตัวดีขึ้น

• ตลท. เผยปรับปรุงเกณฑ์บทระวางโทษปรับเป็นเงินสำหรับบริษัทหลักทรัพย์ซึ่งเป็นสมาชิกให้เข้มข้นขึ้น ซึ่งเป็นหนึ่งในมาตรการยกระดับการกำกับดูแล มีผลใช้บังคับ 1 พ.ย. เป็นต้นไป

• นายกสมาคมอาคารชุดส่งสัญญาณอันตรายอสังหาฯ หวั่นโดมิโนเอฟเฟกต์ หลังยอดขาย 3Q67 ปรับตัวลง คอนโดติดลบสูงสุด 60% เปิดตัวใหม่ต่ำสุดรอบทศวรรษ ฉุดตลาดรวมติดลบ 30% เร่ง ธปท.ปลดล็อก LTV ดึงแรงซื้อเศรษฐีและนักลงทุน 

• รมช. คลังเผยได้หารือกับกระทรวงการท่องเที่ยวฯ เพื่อเดินหน้าออกมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในพื้นที่น้ำท่วม โดยคาดใช้ชื่อโครงการเที่ยวไทยไปต่อได้ซึ่งจะให้สิทธิหักลดหย่อนภาษี 2 เท่าทั้งภาษีเงินได้

• สมาคมผู้ค้าปลีกไทยเสนอนายกฯ นำมาตรการช้อปดีมีคืนกลับมาใช้ในช่วงปลายปีซึ่งเป็นช่วงไฮซีซัน เสนอให้มีการลดหย่อนภาษีสูงสุด 50,000 บาท เชื่อจะสร้างเม็ดเงินหมุนเวียนได้มากกว่าแสนล้านบาท

• จีนเผย GDP 3Q67 ขยายตัว 4.6%YoY ซึ่งเติบโตน้อยที่สุดในรอบ 6 ไตรมาส และต่ำกว่าเป้าหมายที่ระดับ 5%YoY แม้การอุปโภคบริโภคและผลผลิตอุตสาหกรรมเดือน ก.ย. เพิ่มขึ้นเกินคาดก็ตาม

• ราคาหุ้น Netflix ปรับขึ้น 11.1% ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และเผยจำนวนผู้ใช้บริการเพิ่มขึ้นสูงกว่าคาดและคาดการขยายตัวจะดำเนินไปจนถึงสิ้นปี ราคาหุ้น Apple ปรับขึ้น 1.2% หลังยอดขาย iPhone ใหม่ในจีนเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์  แม้ SET มีโมเมนตัมปรับขึ้นต่อได้ แต่ช่วงสั้นคาด Upside เริ่มจำกัด หลังเริ่มเข้าสู่ช่วงติดตามผลประกอบการ 3Q67 ของ บจ. ไทยกลุ่ม Real Sector และรอปัจจัยใหม่ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 4 ธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้ 

1. หุ้น Earning Play ที่ปัจจัยพื้นฐานดีและคาดกำไร 3Q67 เติบโต YoY และ QoQ เลือก BEM BCH BDMS GULF TRUE AU TNP และแนะนำระมัดระวังกลุ่มที่มีความเสี่ยง งบออกมาแย่กว่าตลาดคาด เช่น กลุ่มพลังงานและปีโตรฯ จากราคาน้ำมันลดลง กลุ่มบรรจุภัณฑ์จากยอดขายอ่อนตัวและค่าเงินบาทแข็ง และกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์จากค่าเงินบาทแข็ง

2. หุ้นที่ได้อานิสงส์จากแนวโน้มดอกเบี้ยปรับตัวลงLHHOTEL DIF CPALL AP SIRI รวมถึง SPALI หลังรัฐเตรียมออกมาตรการสินเชื่อดอกเบี้ยพิเศษไม่เกินคนละ 3 ลบ., TISCO KKP ที่มีสัดส่วนของสินเชื่อเช่าซื้อสูง และหุ้นที่มีต้นทุนกู้ยืมลดลง GPSC BAM

3. หุ้นที่จ่ายปันผลสูงและคาดเป็นเป้าหมายของกองทุนวายุภักษ์และกองทุนลดหย่อนภาษี แนะนำหุ้น SET100 ที่คาดให้ Div. Yield ขั้นต่ำปีละ 3.5% มีฐานะการเงินแข็งแกร่งและมีแนวโน้มเติบโตในปี 2025 เลือก KTB BBL ADVANC HMPRO BCP

4. สำหรับนักลงทุนที่ยังกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลางและต้องการหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขั้นต้นอย่าง PTTEP

กลยุทธ์การลงทุน ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัว Sideway โดยแม้ดัชนีหุ้นไทยปรับขึ้นมาแถว 1500 จุดหลัง กนง. ปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย และคาดยังมีแรงส่งต่อเนื่อง รวมไปถึงยังมองมีปัจจัยภายนอก โดยเฉพาะผลประกอบการของ บจ. ในสหรัฐ ที่คาดจะออกมาแข็งแกร่งกว่าตลาดคาด สืบเนื่องจากมีความคาดหวังต่ำ แต่มอง SET จะมี Upside จำกัด หลังเริ่มเข้าสู่ช่วงติดตามผลประกอบการ 3Q67 ของ บจ. ไทยกลุ่ม Real Sector และยังรอนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของภาครัฐ และหากพิจารณาในตัวเลขเศรษฐกิจที่จะประกาศสัปดาห์หน้า อาทิ ตัวเลขอสังหาริมทรัพย์และดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐมองยังมีแนวโน้มชะลอตัวลง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy” 

 Top Picks Daily

AOT: 4QFY67 คาดกำไรปกติ 4.0 พันลบ. เพิ่มขึ้น 10%YoY (จากจำนวนผู้โดยสารระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้น) แต่ลดลง 13% QoQ (จากรายได้ส่วนแบ่งผลประโยชน์ที่ลดลง) และโมเมนตัมกำไรจะแข็งแกร่งขึ้น YoY และ QoQ ใน 1QFY68 เนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซันของอุตสาหกรรมท่องเที่ยวไทย และยังมีปัจจัยบวกหนุนจากช่วง Golden Week ของจีน

GPSC: มองมีปัจจัยบวกระยะสั้นจากราคาก๊าซยุโรปและ Bond Yield ที่ปรับตัวลง ขณะที่ปี 2567 คาดกำไรปกติอยู่ที่ 4.58 พันลบ. เติบโต 33.8%YoY และจะเติบโตต่อเนื่องอีก 16.3%YoY ในปี 2568 ปัจจัยหนุนจากส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจพลังงานหมุนเวียนในต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นหลังมีกำลังการผลิตติดตั้งที่สูงขึ้นในอินเดียและไต้หวัน